قرارداد سرمایه گذاری ریسک پذیر

قرارداد سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر

اگر نگاهی دقیق به اطراف خود بیندازید، متوجه حضور محسوس استارتاپ‌ها در تمامی سطوح جامعه خواهید شد. این امر به‌دلیل بالا رفتن سطح فناوری و احساس نیازی است که در بدنه‌ی جامعه برای استفاده از تکنولوژی برای حل مشکلات خود ایجاد شده است. اما اغراق نیست اگر بگوئیم که تمامی استارتاپ‌ها برای شروع فعالیت خود و همچنین در ادامه‌ی آن برای رشد و توسعه، نیاز به سرمایه‌گذاری دارند. سرمایه‌هایی که بر روی این نوع از کسب و کارها انجام می‌شود، با توجه به موارد متعدد، مخاطراتی دارد و به همین دلیل است که سرمایه‌گذاری بر روی استارتاپ‌ها را با عناوینی چون «سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر» یا «سرمایه‌گذاری خطرپذیر» می‌شناسند. در حقیقت این اصطلاحات از ترجمه‌ی عبارت «Venture Capital» آمده است. با توجه به اهمیتی که این موضوع هم برای سرمایه‌گذار و هم برای استارتاپ دارد، در این قسمت از وب سایت حقوقی تکداد در مورد جزئیات قرارداد سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر صحبت خواهیم کرد و اطلاعاتی را به شما ارائه خواهیم داد.

سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر یعنی چه؟

سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر یا جسورانه یا … اصولاً به سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها و شرکت‌های نوپایی گفته می‌شود که پتانسیل بالایی برای رشد و موفقیت داشته باشند. اما همیشه این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها دارای خطراتی نیز هست و این خطرات نیز به‌دلیل ذاتِ استارتاپ‌ها است.

مجله‌ی فوربز که به بررسی تخصصی استارتاپ‌ها و شرایط کاری آنها می‌پردازد، طی یک تحقیق میدانی به این نتیجه رسیده است که تنها ۱۰ درصد از استارتاپ‌ها می‌توانند به موفقیت دست یابند و ۹۰ درصد آنها باید منتظر شکست باشند! و این همان دلیلی است که سرمایه‌گذاری در استارتاپ را به یک سرمایه‌گذاری ریسک‌‎پذیر تبدیل می‌کند.

دلایلی که برای شکست استارتاپ‌ها وجود دارد، متعدد است. اما عدم وجود تجربه در کار، عدم توانایی در مدیریت بحران، عدم داشتن برنامه‌های بلند مدت، میان مدت و کوتاه مدت، عدم به‌روزرسانی و تکیه بر فناوری و … جزء مهم‌ترین دلایلی است که یک استارتاپ را با خطر سقوط مواجه می‌کند.

اما با وجود تمام این مخاطرات، چرا سرمایه‌گذار می‌پذیرد که در یک استارتاپ سرمایه‌گذاری کند؟ این سئوالی است که پاسخ آن را در قسمت بعد خواهیم داد.

تاریخچه‌ی سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر

اولین مراکز سرمایه‌گذاری خطرپذیر در سال ۱۹۳۹ در آمریکا تاسیس شدند. اما اولین نمونه از شرکت‌های مدرنی که در این زمینه فعال بودند، در سال ۱۹۶۴ در آمریکا تاسیس شد. این شرکت با مشارکت دانشگاه MIT، هاروارد و همچنین تعدادی از افرادی که کسب و کارهایی محلی را در آن زمان هدایت می‌کردند، تشکیل شد.

آمار نشان داده است که پرسودترین سرمایه‌گذاری‌ها، در حوزه‌ی کسب و کارهای نوپا انجام شده است. در یکی از پرسودترین این سرمایه‌گذاری‌ها، ۷۰ هزار دلار سرمایه برای تاسیس یک شرکت فناوری دیجیتالی انجام شد و استارتاپ ایجاد شده با این سرمایه تا مرز ۳۳۵ میلیون دلار دارایی هم پیش رفت. این نمونه و نمونه‌های مشابه باعث شده است که در سال‌های ۲۰۰۰ تا ۲۰۰۴ میلادی، میزان سرمایه‌ای که بر روی استارتاپ‌ها انجام شده است، حدود ۲۳% رشد داشته باشد.

اگر بپذیریم که رسیدن به سود بیشتر تنها با تحمل ریسک‌های بیشتر (و صد البته حساب شده) به‌دست خواهد آمد، سرمایه‌گذاری جسورانه را بیشتر باور خواهیم کرد. جالب است اگر بدانید که شرکت‌هایی که به‌صورت سیستماتیک در این حوزه در حال سرمایه‌گذاری هستند، در دنیا به‌سرعت در حال رشد هستند و البته که تمامی این شرکت‌ها نیز به دنبال آن هستند تا در ازایِ سرمایه‌گذاری خود، به منفعت مالی دست یابند.

احتمالاً تا این قسمت، شما نیز با اهمیت سرمایه‌گذاری خطرپذیر آشنا شده‌اید و حالا می‌توانید به سئوالی که در ذهنتان ایجاد شده است پاسخ دهید : «چرا یک سرمایه‌گذار با وجود اینکه می‌داند تنها ۱۰ درصد از استارتاپ‌ها به موفقیت دست پیدا می‌کنند، باز هم حاضر می‌شود بر روی آنها سرمایه‌گذاری کند؟» پاسخ این سئوال، همان‌طور که حالا دیگر شما هم به روشنی آن را می‌دانید، در یک جمله خلاصه می‌شود :

سرمایه‌گذار به دنبال سود است و در استارتاپ‌ها سودِ عظیمی نهفته است!

البته همان‌طور که پیشتر نیز به آن اشاره کردیم، با وجود اینکه سرمایه‌گذاری در استارتاپ از ریسک بالایی برخوردار است، اما در همه حال باید به این نکته نیز توجه کنیم که پذیرش ریسک نیز دارای استانداردهایی است! به همین دلیل است که همواره بین سرمایه‌گذار و صاحب استارتاپ قراردادی موسوم به قرارداد سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر منعقد می‌شود تا ضمن رعایت این استانداردها، منافع هر دو طرف نیز دیده شود.

جمع‌بندی

با رشد فناوری، استارتاپ‌ها نیز در جامعه به سرعت در حال رشد هستند. سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها با توجه به ماهیت آنها دارای مخاطراتی است که باید به آن توجه شود. به همین دلیل سرمایه‌گذار با صاحب کسب و کار قراردادی را موسوم به قرارداد سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر منعقد می‌کند. در صورتی‌که چه به‌عنوان سرمایه‌گذار و چه به‌عنوان صاحب استارتاپ می‌خواهید چنین قراردادی را منعقد کنید، باید بدانید که جزئیات بسیار زیادی در این قرارداد وجود دارد که عدم توجه به آنها می‌تواند موجب خسارات سنگین شود. پیشنهاد می‌کنیم ابتدا نمونه قرارداد سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر را از وب سایت حقوقی تکداد مطالعه کنید تا با جزئیات این قرارداد آشنا شوید. همچنین می‌توانید با ما تماس بگیرید و با کارشناسان متخصص پلتفرم حقوقی تکداد در این زمینه مشورت نمائید.